Entrer au capital d'entreprises non cotées, aux côtés des investisseurs institutionnels. Nous sélectionnons les sociétés de gestion, et nous chiffrons d'abord la part de votre patrimoine à laquelle cela s'adresse.
Le private equity sert à rechercher un surcroît de performance à long terme, à éloigner une partie du patrimoine des soubresauts des marchés cotés et à préparer une transmission. Ce qui change entre les trois, c'est la stratégie d'allocation retenue.
Vous engagez le capital
Un montant appelé progressivement, sur un calendrier lissé sur plusieurs années.
Vous créez de la valeur
Participation, transformation, puis cession. Plusieurs années par ligne, à l'abri de la volatilité quotidienne.
Vous percevez les distributions
Le capital revient au fil des cessions, sans calendrier garanti ni montant garanti.
La dispersion des résultats du non coté est considérable d'un gérant à l'autre. Nous ouvrons l'accès à des maisons de premier plan, selon le véhicule retenu et le montant engagé.
La valeur ne dépend pas de l'humeur quotidienne des marchés, mais de la création de valeur opérationnelle dans les entreprises détenues.
Éligibilité au dispositif d'apport-cession (article 150-0 B ter du CGI) pour réinvestir une plus-value de cession, intégration en assurance vie luxembourgeoise (FID, FAS) ou souscription directe en FPCI.
Un portefeuille qui combine buyout (maturité et flux), growth (croissance accélérée), secondaire (liquidité optimisée) et dette privée (revenus réguliers).
1.
Votre patrimoine global, votre horizon de placement, vos échéances connues sur dix ans et votre capacité de liquidité. C'est cet examen qui fixe le niveau d'exposition au non coté, et qui détermine si le sujet a lieu d'être.
2.
Une allocation sur mesure parmi notre sélection de fonds, le véhicule juridique adapté (direct, FPCI, assurance vie), l'étalement entre plusieurs millésimes, et les frais réels de bout en bout.
3.
Gestion des calendriers de versement, suivi trimestriel des valorisations et accompagnement en phase de distribution. Ce que vous recevez est réintégré dans le reste de votre allocation plutôt que laissé dormir.
Une gamme calibrée selon votre recherche de performance, votre besoin de liquidité et vos objectifs fiscaux.
Investissement dans des PME et ETI rentables et établies, pour accélérer leur développement national ou international et faire évoluer leur gouvernance. C'est la poche de maturité du non coté, celle qui distribue le plus tôt.
Financement non bancaire d'entreprises ou de projets d'infrastructures. Le profil rendement-risque est différent de celui des actions non cotées et la distribution de revenus est plus régulière, sans que le capital soit garanti pour autant.
Prise de participation dans des sociétés technologiques et innovantes à fort potentiel de croissance. C'est la poche où la dispersion des résultats est la plus large, et donc celle qui se diversifie le plus.
Pour un chef d'entreprise qui cède, le report d'imposition de la plus-value en contrepartie d'un réinvestissement dans l'économie réelle, dans les proportions et les délais fixés par l'article 150-0 B ter du CGI. Le montage se prépare avant la cession, jamais après.
Un premier échange avec un gestionnaire de patrimoine. Nous lisons votre situation dans son ensemble, nous vous disons ce que nous en comprenons, et cette lecture vous reste, que vous donniez une suite ou non.
RidgeRock France, SAS immatriculée au RCS de Thonon-les-Bains sous le numéro 103 465 001. Enregistré auprès de l'ORIAS : 26008238. Membre de l'Anacofi CIF et Anacofi Courtage. Vos données servent uniquement à vous recontacter, et ne sont ni vendues ni cédées à des tiers. Politique de confidentialité.
Selon le véhicule, de plusieurs années à une dizaine d'années, et la date de retour n'est pas connue à l'avance : elle dépend du rythme des cessions. Les fonds evergreen offrent des fenêtres de sortie périodiques, qui peuvent être plafonnées ou suspendues si trop de porteurs sortent en même temps. Cet argent est à traiter comme indisponible.
Les investissements en actifs non cotés présentent un risque de perte totale du capital investi et un risque de liquidité élevé : la durée de blocage peut atteindre plusieurs années et les possibilités de sortie anticipée sont limitées, voire suspendues. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Avant toute souscription, les documents réglementaires du véhicule vous sont remis.
